Qu'est-ce que Slippage ? Définition

Qu'est-ce que le slippage ?

Le slippage (ou glissement de prix) désigne la différence entre le prix demandé lors de la passation d'un ordre et le prix réellement obtenu lors de son exécution. Ce phénomène survient principalement lors de forte volatilité ou de faible liquidité sur le marché.

Exemple concret de slippage

Imaginez que vous placez un ordre d'achat sur XAU/USD à 2 350 $. Si entre le moment où vous cliquez "Acheter" et l'exécution effective de l'ordre le prix bouge à 2 351,50 $, votre ordre est exécuté à ce nouveau prix. Le slippage est alors de 1,50 $ (ou 150 pips sur l'or).

Quand le slippage se produit-il ?

• Avant les publications macroéconomiques : NFP, FOMC, CPI — les spreads s'élargissent et l'exécution devient incertaine dans les secondes précédant l'annonce.
• Lors d'événements géopolitiques soudains : une explosion de volatilité peut faire sauter le marché de plusieurs dollars sans exécution possible à prix intermédiaires.
• En dehors des heures de trading principales : pendant la session asiatique, la faible liquidité augmente le risque de slippage.
• Sur les ordres au marché (Market Orders) : contrairement aux ordres limites, les market orders s'exécutent au meilleur prix disponible, pas forcément celui affiché.

Slippage positif et négatif

• Slippage négatif : votre ordre s'exécute à un prix moins favorable que prévu (le plus fréquent).
• Slippage positif : votre ordre s'exécute à un meilleur prix (rare mais possible dans des marchés en forte liquidité).

Comment minimiser le slippage ?

• Utiliser des ordres limites plutôt que des ordres au marché — l'exécution se fait uniquement au prix souhaité ou mieux.
• Éviter de trader dans les 2-5 minutes précédant une publication macro importante.
• Choisir un broker avec une bonne exécution (STP/ECN) et de la liquidité profonde sur XAU/USD.
• Trader pendant les heures de forte liquidité (chevauchement Londres/New York).