Qu'est-ce que ATR (Average True Range) ? Définition
Indicateur mesurant la volatilité moyenne d'un actif sur une période donnée, utilisé pour dimensionner les stop loss et évaluer l'amplitude des mouvements.
Qu'est-ce que l'ATR ?
L'ATR (Average True Range) est un indicateur de volatilité développé par J. Welles Wilder (le même créateur du RSI). Il mesure l'amplitude moyenne des mouvements de prix sur une période donnée, en tenant compte des gaps éventuels entre les sessions. Contrairement au RSI ou au MACD, l'ATR ne donne pas de signal d'achat ou de vente — il indique simplement à quel point le marché est volatile.
Comment est calculé l'ATR ?
L'ATR se base sur le "True Range" — la plus grande des trois valeurs suivantes :
- High – Low de la bougie actuelle
- |High – Close précédent|
- |Low – Close précédent|
L'ATR est ensuite la moyenne lissée de ces True Range sur 14 périodes (paramètre par défaut). Sur XAU/USD en Daily, un ATR à 20 signifie que l'or bouge en moyenne 20 dollars par jour.
Utilisation de l'ATR pour dimensionner les stop loss
C'est l'utilisation principale de l'ATR en trading :
- Placer un stop loss à 1× ATR sous le point d'entrée pour un scalp court terme.
- Placer un stop loss à 1.5× ou 2× ATR pour un swing trade, afin de laisser respirer la position.
- Éviter les stop trop serrés quand l'ATR est élevé (marché très volatil) — risque de se faire sortir par le bruit.
ATR et calcul de la taille de position
L'ATR permet un calcul dynamique de la taille de position :
- Si vous acceptez de risquer 100 € sur un trade et que votre stop = 1.5 × ATR(20) = 30 dollars sur XAU/USD,
- Alors votre taille de position = 100 € / 30 $ ≈ 0.03 lot (en tenant compte de la valeur du pip).
ATR et contexte de marché
- ATR en hausse : la volatilité augmente — attendre une confirmation avant d'entrer, élargir les stops.
- ATR en baisse : le marché se compresse, souvent avant une explosion directionnelle.
- En période de publications macro importantes (NFP, FOMC), l'ATR journalier peut être 2 à 3 fois supérieur à la normale sur XAU/USD.
Termes liés
Volatilité
Mesure de l'amplitude des variations de prix d'un actif sur une période donnée — plus la volatilité est élevée, plus les mouvements sont importants.
Stop Loss
Ordre qui clôture automatiquement une position à un prix prédéfini pour limiter les pertes.
Ratio Risque/Récompense
Rapport entre la perte potentielle et le gain potentiel d'un trade, fondement de tout money management.
NFP (Non-Farm Payrolls)
Rapport mensuel sur l'emploi américain hors agriculture, publication la plus volatile de l'économie américaine.
FOMC
Comité de politique monétaire de la Fed qui fixe les taux d'intérêt américains, catalyseur majeur du cours de l'or.
Voir ATR (Average True Range) en action
Nos analyses XAU/USD appliquent ces concepts sur des situations de marché réelles chaque jour.