Equal Highs et Equal Lows : Déjouer les Chasses aux Stops en Price Action Pure

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Introduction

Deux sommets au même niveau. Deux creux identiques. Pour un trader classique, c'est un signal d'entrée. Pour les institutions, c'est un distributeur automatique de liquidité. Les Equal Highs et Equal Lows ne sont pas des zones de support ou de résistance — ce sont des cibles, et les connaître change tout.

Si tu es comme la majorité des traders que j'ai vus passer sur les marchés, tu as sans doute déjà identifié un support ou une résistance évidente, placé ton ordre juste à côté, pour voir le prix faire un aller-retour violent qui touche ton stop juste avant de partir dans ta direction initiale. C'est frustrant, c'est démotivant, et c'est surtout, c'est souvent intentionnel. Ce que tu as identifié, c'est un terrain de chasse. Je parle ici des Equal Highs (EQH) et des Equal Lows (EQL).

Ces structures, qui semblent si claires et si faciles à trader pour l'œil novice, sont en réalité les zones les plus dangereuses du marché. Elles représentent des concentrations massives de liquidité, et les acteurs majeurs – les institutions – savent parfaitement comment les cibler pour alimenter leurs propres ordres. Mon objectif aujourd'hui, en tant que trader expérimenté, est de t'expliquer pourquoi ces zones sont si dangereuses et, surtout, comment utiliser l'analyse pure de la Price Action pour les anticiper et t'en servir comme d'un tremplin, plutôt que comme d'un piège.

Nous allons décortiquer la mécanique derrière ces niveaux jumeaux, comprendre où les stops sont placés, et comment naviguer dans ces eaux troubles pour améliorer drastiquement la qualité de tes entrées. Oublie les indicateurs, concentre-toi sur la structure et la psychologie du flux d'ordres.

La Distinction Cruciale : Support/Résistance vs Liquidité Institutionnelle

Un trader débutant voit un niveau de prix atteint deux ou trois fois consécutivement et le marque comme un support solide. Il place son ordre d'achat juste en dessous, pensant être en sécurité. À mon sens, c'est la recette du désastre.

En Price Action pure, un niveau de prix qui est touché plusieurs fois sans cassure franche est un signe de faiblesse, pas de force. Il montre que le prix a eu du mal à progresser au-delà de ce point, laissant derrière lui une accumulation de stops perdants potentiels. Les EQH et EQL sont les signatures visuelles les plus évidentes de cette accumulation de stops.

Qu'est-ce que les Equal Highs et Equal Lows exactement ?

Définition des Equal Highs (EQH)

Les Equal Highs sont deux ou plusieurs sommets consécutifs ou non, qui se forment à un niveau de prix quasi identique. Pour moi, en tant que trader Price Action, l'égalité doit être stricte ou très proche. Si nous parlons du XAU/USD, dont la volatilité est élevée, si les deux sommets sont séparés par plus de 5 à 8 pips, je commence à considérer cela comme une zone de résistance plutôt qu'un EQH parfait. Mais dans l'idéal, je cherche une différence inférieure à 3 pips.

Exemple concret sur le Forex : Si l'EUR/USD atteint 1.08500, recule, puis revient frapper exactement 1.08500 deux heures plus tard, nous avons un EQH. Ce niveau représente une zone où de nombreux traders ont placé leurs ordres de vente (short) ou leurs stops de vente (stop loss sur un achat précédent), ou encore des ordres d'achat (buy limit) en attente de cassure pour confirmer une tendance haussière.

Définition des Equal Lows (EQL)

Inversement, les Equal Lows sont des creux qui se forment au même niveau de prix. Ce sont les zones où les acheteurs (longs) ont positionné leurs stops ou leurs ordres d'achat en attente, après avoir vu le prix rebondir une première fois.

Exemple concret sur le XAU/USD : Si l'Or teste 2 500.00 $, rebondit de 500 points, puis revient tester 2 500.05 $ avant de repartir à la hausse, nous avons un EQL. Ce niveau est gorgé de stops d'achat et d'ordres 'buy' placés par ceux qui croient en la solidité de ce support.

Pourquoi la liquidité s'accumule-t-elle à ces niveaux ?

La réponse réside dans la psychologie humaine et l'efficacité du marché. Les traders débutants et intermédiaires sont formés à identifier les figures simples : support, résistance, lignes de tendance. Les EQH et EQL sont la représentation graphique la plus simple d'une résistance ou d'un support double.

Lorsque le prix atteint un premier sommet (H1), les vendeurs entrent, ou les acheteurs qui sont déjà en position prennent leurs bénéfices. Le prix recule. Si le prix revient toucher H1 (H2), les traders qui ont manqué l'entrée initiale ou ceux qui veulent renforcer leur position placent leurs stops juste au-dessus de H2, anticipant une cassure à la hausse, ou placent leurs shorts juste en dessous, anticipant un échec.

Pour les institutions, c'est une aubaine. Elles n'ont pas besoin d'attendre que le marché vienne à elles ; elles savent que la liquidité est concentrée à ces points précis. Leur intérêt est de faire monter le prix juste assez pour balayer tous ces stops (Stop Hunt), exécutant ainsi leurs gros ordres d'émission (vente) au meilleur prix possible, ou au contraire, de faire chuter le prix pour exécuter leurs gros ordres d'achat (buy) avant de laisser le marché repartir.

Comment Equal Highs et Equal Lows s'utilisent en pratique ?

Mon approche n'est jamais d'acheter ou de vendre sur l'EQH/EQL. C'est un piège. Mon objectif est d'attendre la réponse du marché à ces zones de liquidité.

1. Identifier la Zone de Liquidité (EQH/EQL)

Je commence toujours mon analyse en Multi-Timeframe (MTF). Sur la structure principale (H4 ou Daily), j'identifie la tendance structurelle. Ensuite, je descends sur H1 ou M30 pour chercher les configurations claires.

Je cherche une formation de deux sommets (ou creux) avec une tolérance de variation de prix de moins de 0.05% sur le XAU/USD (soit environ 10-12 points à des niveaux actuels). Je trace une ligne horizontale nette sur ces sommets ou creux.

2. Anticiper le Sweep (Chasse aux Stops)

Le scénario le plus fréquent est le Liquidity Sweep. Le prix monte légèrement au-dessus de l'EQH (par exemple, 10 points) puis chute violemment. C'est la chasse aux stops des acheteurs qui avaient placé leur SL juste au-dessus de l'EQH pour se protéger d'une cassure haussière.

Inversement, si le prix est en baisse et qu'un EQL se forme, le prix peut plonger légèrement en dessous (par exemple, 15 points sous le creux), balayer les stops des shorts, puis remonter en trombe.

3. La Confirmation Price Action : L'Entrée Actionnable

C'est ici que la Price Action pure entre en jeu. Je n'entre pas pendant le sweep, je n'entre pas juste après. J'attends que le prix revienne dans la zone après le sweep pour confirmer que la liquidité a été prise et que la direction initiale est maintenant soutenue par une structure de marché réalignée.

Le Setup d'Entrée sur EQH (Scénario Vente) :

1. Le prix atteint l'EQH (ex: 2 550.00 $).
2. Le prix fait un Sweep, cassant l'EQH pour aller chercher les stops (ex: monte à 2 550.10 $).
3. Le prix réintègre violemment sous 2 550.00 $.
4. J'attends que le prix revienne tester la zone de l'ancien EQH (maintenant résistance) ou un Order Block (OB) créé par la bougie de rejet du sweep.
5. J'entre en vente si je vois un rejet clair (une bougie de forte impulsion baissière, un engulfing baissier) sur le niveau de 2 550.00 $ ou immédiatement en dessous.

Ce retour dans la zone après la chasse est crucial. Il prouve que les institutions n'avaient pas l'intention de casser structurellement à ce niveau, mais cherchaient juste la matière première (vos stops).

4. Gestion du Risque : Le R:R Strict Zamagor

Une fois l'entrée validée, la gestion du risque devient mécanique. Si je rentre en vente à 2 549.80 $ après un sweep de l'EQH à 2 550.00 $, mon stop loss doit être placé de manière logique, au-dessus de la mèche du sweep, par exemple à 2 550.25 $. Mon risque est de 45 points.

Appliquons la méthode Zamagor pour sécuriser le capital :

• Stop Loss (SL) : 45 points de risque.
• Take Profit 1 (TP1 - R:R 1:1) : 45 points de gain (Entrée à 2 549.80 $ → TP1 à 2 549.35 $). Je clôture 50% de la position ici et je déplace le SL du reste de la position au prix d'entrée (Break Even).
• Take Profit 2 (TP2 - R:R 1:2) : 90 points de gain (TP2 à 2 548.90 $). Je clôture 30% de la position et je remonte le SL au niveau du TP1 (2 549.35 $).
• Take Profit 3 (TP3 - R:R 1:3) : 135 points de gain (TP3 à 2 548.45 $). Je clôture les 20% restants.

En attendant le TP3, le trade est sans risque pour le capital initial. C'est la clé de la pérennité.

Pourquoi la plupart des traders ratent les EQH et EQL ?

La raison principale est le manque de patience et la mauvaise lecture de la structure. Voici les erreurs que je vois systématiquement :

• Trader le Niveau, Pas la Réaction : L'erreur fatale est de placer un ordre limite directement sur l'EQH ou EQL en espérant qu'il agisse comme un mur. Le marché est conçu pour briser ces murs apparents. Si tu achètes sur un EQL évident, tu achètes là où les mains fortes veulent que tu achètes pour te vendre dessus.
• Ignorer la Réintégration (Re-entry) : Après un sweep, le prix doit revenir tester la zone balayée. Si le prix casse l'EQH, balaie les stops, et continue de monter sans jamais revenir tester l'ancien sommet, cela signifie que la cassure était réelle (un 'break of structure' institutionnel). Si le prix revient consolider sous l'EQH, c'est une confirmation de piège. Ne pas attendre cette réintégration coûte cher.
• Manque de Contexte MTF : Un EQH sur une petite unité de temps (M5) n'a aucune signification si la structure Daily est en tendance haussière marquée. Je dois savoir si je cherche un piège pour vendre dans une tendance haussière (une correction) ou si je cherche un piège pour acheter dans une tendance baissière (un rebond). Le contexte macroéconomique (taux d'intérêt, inflation) oriente ma recherche de liquidité.
• Fausse Identification : Les traders confondent des niveaux psychologiques (Round Numbers) avec des EQH/EQL parfaits. Un niveau rond peut contenir de la liquidité, mais un EQH parfait est une concentration beaucoup plus chirurgicale d'ordres. Je privilégie toujours la précision structurelle sur la psychologie des chiffres ronds, sauf si les deux coïncident.

La gestion du risque est également mise à mal. Si un trader entre sur un EQL sans attendre la confirmation du sweep, il met un SL trop serré. Lorsque le sweep survient, le SL est touché, et le marché repart. Avec ma méthode, le SL est placé au-delà du 'danger' (la mèche du sweep), offrant une meilleure protection contre les faux mouvements.

Le Rôle du Volume (Implicite en Price Action)

Bien que je n'utilise pas d'indicateurs de volume, la taille et la vitesse des bougies qui forment le sweep sont un indicateur implicite. Un sweep rapide, avec une mèche longue et une bougie de clôture qui réintègre violemment le range précédent, indique une forte intervention institutionnelle pour absorber la liquidité. Je surveille la taille de la bougie de rejet post-sweep. Une bougie de rejet de 40 points sur XAU/USD après un sweep de 10 points est un signal très fort.

Equal Highs et Equal Lows sur XAU/USD : ce que j'observe

L'Or est un marché fantastique pour observer ces dynamiques, car il est extrêmement sensible aux mouvements du Dollar Index (DXY) et aux flux de capitaux en période d'incertitude. Les banques centrales et les gestionnaires d'actifs utilisent souvent l'Or pour gérer leur exposition au risque, ce qui amplifie les mouvements autour des zones de liquidité.

Prenons un scénario fictif, mais typique, sur le XAU/USD en H1, dans un contexte où la Fed est attendue neutre (ce qui tend à stabiliser le DXY temporairement) :

Le prix de l'Or oscille entre 2 520.00 $ et 2 535.00 $ depuis trois sessions asiatiques. Nous avons un EQH clair à 2 535.00 $ atteint mardi soir et un EQL clair à 2 520.00 $ atteint mercredi matin.

Observation : Le marché est en consolidation, attendant un catalyseur (comme le CPI que nous avons eu, ou les données GDP qui arrivent aujourd'hui). Cette consolidation est un réservoir de liquidité.

Scénario Anticipé (Vente) :

Si le marché est globalement baissier sur le Daily (structure cassée en structure baissière), je vais privilégier la vente. Je surveille le sweep de l'EQH à 2 535.00 $.

1. Le prix monte à 2 535.50 $ (Sweep de 50 points). Une vague de stops de vente est déclenchée. Je vois une bougie rouge de 60 points s'ouvrir immédiatement après ce pic.

2. Le prix réintègre sous 2 535.00 $. Cela me confirme que la chasse a eu lieu et que les vendeurs institutionnels sont entrés massivement en absorbant cette liquidité.

3. J'attends un léger pullback, peut-être jusqu'à 2 534.50 $ (un niveau qui pourrait devenir un Order Block après le sweep) pour entrer en vente.

Mon Stop Loss serait placé juste au-dessus du pic du sweep, à 2 535.80 $. Risque de 80 points.

Mes objectifs seraient fixés en fonction de la structure H4 antérieure, visant d'abord une zone de déséquilibre (FVG) ou un ancien creux structurel.

TP1 (1:1) : 2 533.70 $. Je sécurise 50% et BE le reste.

TP2 (1:2) : 2 531.80 $. Je sécurise 30% et monte SL au TP1.

TP3 (1:3) : 2 529.90 $. Je clôture le solde.

Ce processus est méthodique et s'affranchit de l'émotion. La liquidité n'est pas un niveau magique ; c'est de l'argent qui attend d'être ramassé. En attendant le retour dans la zone de prise de décision après le balayage, nous nous positionnons du côté des 'Smart Money'.

Le Piège du Faux Breakout (Fakeout)

Le Fakeout est l'application directe de la prise de liquidité. Les EQH et EQL sont les plus gros générateurs de fakeouts. Un trader retail voit la cassure de l'EQH à 2 535.00 $ et entre immédiatement en achat, pensant que le rallye va continuer. Il se fait piéger. Le marché montre sa force en prenant d'abord le côté opposé de la liquidité pour se donner l'énergie nécessaire pour ensuite aller où il veut réellement aller.

Si le prix casse l'EQH et ne revient jamais en dessous, c'est une validation de cassure structurelle. Si le prix casse l'EQH, balaie les stops, et revient immédiatement consolider sous 2 535.00 $, c'est un Fakeout. La différence est souvent une question de clôture de bougie et de vitesse de retour.

En Price Action pure, nous cherchons la confirmation de la fausse cassure par la réintégration. C'est ce qui différencie un scalp impulsif d'une entrée planifiée.

Ma position sur Equal Highs et Equal Lows — Synthèse Zamagor

Pour moi, les Equal Highs et Equal Lows ne sont pas des signaux d'entrée, mais des zones d'intérêt de liquidité. Les traiter comme de simples supports ou résistances est une erreur de débutant qui coûte cher, car cela vous place directement sur la trajectoire de la chasse aux stops institutionnelle.

Mon mantra reste le même : Je ne trade pas le prix, je trade la réaction du prix aux niveaux clés.

Si je vois un EQH ou un EQL, je ne fais qu'une seule chose : je marque la zone et j'attends de voir si le prix la balaye (Sweep) et si, après ce balayage, il y a une confirmation de rejet ou une cassure structurelle claire sur une unité de temps inférieure (M15 ou M5).

Si le marché me montre qu'il a besoin de prendre la liquidité supérieure (EQH) pour ensuite chuter, je me positionne en vente à la réintégration de cet ancien sommet. Si le marché prend la liquidité inférieure (EQL) pour ensuite monter, je me positionne à l'achat au retour au-dessus de ce creux.

La discipline de ne jamais se faire attraper par le mouvement initial, mais d'attendre le retour dans la zone contaminée par la liquidité, est ce qui me permet d'appliquer un Money Management strict et d'avoir des trades avec des R:R favorables, même après une volatilité extrême. C'est la compréhension de la mécanique de marché qui fait la différence entre perdre de l'argent en se faisant balayer et gagner de l'argent en surfant sur le mouvement post-balayage.

Zamagor Trading FR.